作为世界级优质品牌,蒙牛乳业近期在资本市场中的表现可谓亮眼。据蒙牛乳业2023中期业绩公告显示,蒙牛集团在半年收入与利润实现巨量飞跃,同比涨幅近30%,经营性指标非常亮眼。对此,花旗,中金等多家专业机构均给出肯定评价,并对集团未来的发展表示看好。
业绩公告显示,蒙牛上半年收入逆势增长7.1%,达人民币511.2亿元,经营利润为32.7亿元,同比增长29.9%,经营利润率持续提升至6.4%,扩张1.1个百分点,全面超出市场预期。
花旗银行(Citibank)发布研报称,蒙牛的特仑苏和蒙牛纯牛奶持续跑赢行业,大白奶市场份额位列第一,上半年核心净利润同比增长13%,比花旗银行预期高出10%,营业利润率强于预期。花旗认为,蒙牛集团上半年营业现金流同比飙升97%,至35亿元人民币,很好地支持了其从公开市场回购股票,维持“买入”评级。
中信建投证券在研报中表示,在高端产品带动结构优化,以及期内原奶价格持续下行带来的成本红利中,蒙牛乳业上半年盈利水平提升明显。中信建维持“买入”评级,并表示长期看好蒙牛未来增长。
瑞银证券(UBS)认为,今年上半年蒙牛收入符合市场预期,但核心息税前利润比市场预期高出约10%-15%。UBS认为这些结果表明蒙牛在结构升级、稳定价盘和规模效应方面仍有很好的发展潜力,维持“买入”评级,目标价为47.42港元。
美银证券表示,蒙牛液态奶收入稳定(同比增长5%),经营利润同比增30%,经营利润率大幅扩张,超出市场预期。美银证券认为蒙牛在高端化、渠道渗透和份额增长方面具备优势,重申“买入”评级。
中金公司发布研报预测,蒙牛乳业有望长期实现收入稳健增长及经营利润率持续改善,下半年内生收入有望改善,经营利润率在去年同期较高基数下或维持平稳,全年有望实现50bps的营业利润率提升,维持其“跑赢行业”评级。
目前,蒙牛乳业正在全面升级的道路上稳步前行,协同上下游产业链智慧转型,向前迈进。基于绿色、营养、智慧这三大维度与可持续的理念,集团正逐渐引领产业链进行转型升级,以“数智化”的模式迎接新时代,面对新发展。未来,集团将继续坚持长期主义战略,继续引领行业高质量发展。